VI. Hafta Kuru Yük Piyasa Raporu 6 Şubat - 10 Şubat 2012

HAFTALIK BDI DEĞERLENDİRMESİ; Kuru yük piyasası Ocak ayındaki tarihi düşüşünden sonra Şubat ayında toparlanmaya çalışıyor, Baltık Dry Endeks (BDI)’in Aralık ayı ortasında başlayan ve Ocak ayı ortasında 1000 psikolojik sınırının altına inmesi ile devam eden hızlı düşüşü Şubat ayının ikinci haftasına…

Fahri Belginer

20 Şubat 2012 Pazartesi 10:52

HAFTALIK BDI DEĞERLENDİRMESİ;

Kuru yük piyasası Ocak ayındaki tarihi düşüşünden sonra Şubat ayında toparlanmaya çalışıyor,

Baltık Dry Endeks (BDI)’in Aralık ayı ortasında başlayan ve Ocak ayı ortasında 1000 psikolojik sınırının altına inmesi ile devam eden hızlı düşüşü Şubat ayının ikinci haftasına kadar sürdü. Baltık Dry Endeks 3 Şubat 2012 tarihini, 12 Aralık 2011 tarihinde başladığı sürekli ve yüzde 66,5’luk gerilemeyle 647 puandan kapattı. Bu seviye, küresel finansal kriz nedeniyle 5 Aralık 2008 tarihinde görülen tarihi dibin (663) bile 16 puan altında oldu. Bu gelişmeyi takiben nihayet geçen hafta kuru yük piyasası yavaşca toparlanmaya başladı ve 10 Şubat tarihinde BDI 715’e kadar çıkabildi.

Güney Amerika’da hububat sezonunun yaklaşması Brezilya’nın madencilik faaliyetlerini artırması Şubat ve Mart ayında piyasaya hareket getirebilir. Şubat ayında Çin demir cevheri faaliyetlerinin de tekrar güçlenmesi bekleniyor, ancak bu desteklerin BDI’yı 1000 puanının üstüne çıkracak kadar güçlü olması önemli. Çünkü capesize ortalama kazançları işletme maliyetlerinin altına düşmüş durumda. Çin limanlarındaki demir cevheri stoklarının rekor seviyelerde olması nedeniyle yılın ilk çeyreğinde demir cevheri taşımaları çok güçlü olmayabilir. Avrupa ekonomisindeki gerginlik ve yeni inşa gemi teslimlerinin hız kesmemiş olması da unutulmamalı. Supramax ve handysize gemilerin kazançları da çok düşmüş durumda ancak bu tonaj gruplarında aşırı arz konusu panamax ve capesize gemiler kadar yoğun olmadığından ileriki günlerde hissedilir bir düzelme daha muhtemel.

BDI’nın tarihsel olarak çok düşük seviyelerde bulunması armatörlerin ellerindeki yaşlı gemileri hurdaya çıkarmaya ve hatta laid-up uygulmasına gitmelerine neden oluyor. Piyasanın en son toparlanması Panamax piyasasındaki canlanma nedeniyle oldu ama bu bir canlanmadan ziyade aslında anormal kayıpların sona ermesi ve piyasanın normale dönmesi olarak görülmeli.

*06.02.2012*	*07.02.2012*	*08.02.2012*	*09.02.2012*	*10.02.2012*
*648*	*660*	*676*	*695*	*715*

VI.Hafta V.Hafta Değişim Değişim %

BDI 715 647 68 10.51 %

BCI 1457 1436 21 1.46 %

BPI 967 693 274 39.54 %

BSI 645 608 37 6.09 %

BSHI 366 382 -16 -4.19 %

VI.Hafta V.Hafta Değişim Değişim %

BCI 4 TC: $5,527 $5,666 -$415 -% 7,32

BPI 4 TC: $7,732 $6,488 -$979 -% 15,08

BSI TC: $6,353 $7,268 -$915 -% 12,58

BHSI TC: $5,682 $6,264 -$582 -% 9,29

HABER VE YORUMLAR

Aşırı Tonaj arzı devam ediyor;

Kuru yük piyasasının bu seviyelere gerilemesinin altındaki en büyük neden aşırı tonaj arzı. Maalesef Drewry tarafından en son yayınlanan raporda bu konuda yapılan tahminler hiç de iç açıcı değil. Anılan rapora göre; tonaj arzı yıllık yüzde 15,2 artışla 2011 yılı sonunda 605 milyon dwt’ye ulaştı. Aynı dönemde 19,1 milyon dwt kapasite hizmet dışına çıkarıldı. Drewry’nin tahminine göre kuru yük filosu 2012 yılında 684 milyon dwt, 2016 yılında ise 765 milyon dwt kapasiteye çıkacak. Bu rakamlar kuru yük piyasasının geleceği için korkutucu. Muazzam büyüklükteki mevcut teslim programı ve önceki yıllardan sarkan teslimlere bakıldığında 2012 yılında teslim edilecek tonaj kapasitesi 97,6 milyon dwt’ye ulaşacak. Teslimlerin 16,5 milyon dwt kapasite ile en fazla VLOC segmentinde olacağı öngörülüyor.

2011 yılında 2010 yılına göre yaklaşık 3 kat daha fazla olarak 19,1 milyon dwt tonaj kapasitesi hizmet dışına çıkarıldı. 2012 yılında da bu alanda en az 2011 yılının seviyelerinin yakalanması beklenirken 2016 yılında sadece 10,6 milyon dwt kapasitenin hizmet dışına çıkarılacağı tahmin ediliyor.

CAPESIZE

Piyasalardaki kan kaybı altıncı haftada durulmaya başladı. Bu hafta Capesize endeksi piyasayı olumlu yönde kapatmayı başardı. Pasific ve Atlantic rotasındaki bağlantı dengeleri devam ediyor. Geçtigimiz hafta oldugu gibi Pasific rotasında daha yogun şekilde bağlantı yapılırken, Atlantik rotasındaki gemilerde bağlantılar daha seyrekti.

PANAMAX

Panamaxlarda piyasadaki olumlu havadan etkilendiler. Uzak Doğu rotasındaki kazançlar US$ 18,000 seviyelerindeydi. Bazı bağlantıların US$20,000 seviyelerine çıktığı bile söylendi. Period bağlantılarında ise bu rakamları ise yavaşlamaya başlıyor. Gelecek haftaki durum belirsiz ancak olumlu yönde beklentiler olduğunu söyleyebiliriz.

HANDYMAX

Handymax piyasaları; bu hafta genel piyasalardaki pozitif yönlü çıkıştan etkilenmeyen tek endeks Handmaxlardı. Bu hafta Hindistan ve Kuzey Çin bölgesinde çalışan gemilerin navlunları US$10,000 civarındaydı. Atlantik bölgesindeki gemiler oldukça yavaş bir hafta geçirdiler. Pasific rotasındakiler ise daha hareketliydi ancak bu piyasaların olumlu yönde kalmasına yetmedi.

COASTER

Altıncı haftada; Hazar denizinde Volga-Hazar kanalının bazı gemilere kapanması nedeni ile transfer limitliydi. Kargo oranları 2000 cbm seviyesindekiler US$29/mt Astrakhan / Anzali. Yük hareketlerine baktıgımızda genelde çelik, kömür ve hububat agırlıklı olarak taşınmalar devam ediyor.

Baltık ve Kuzey Denizi’nde mineral ve çelik yükü ağırlıklı olarak taşındı.

Güney İspanya,Fransa Akdeniz kıyısı, Italya ve Adriyatik’te genel olarak yük hacminde artış olmaya başladığı brokerler tarafından bildirildi ancak yakıt fiyatlarındaki artış navlunları yükseltti. Buzlanma coaster piyasalarını olumsuz etkilemeye devam ediyor.

BAĞLANTILAR

CAPESIZE

ü 'Shi Dai 20' 2010 114900 dwt dely Sepetiba 18/23 Feb trip redel Mobile int

steels $10000 daily – Ultrabulk

PANAMAX

ü 'Key Boundary' 2010 83369 dwt dely USEC 24/29 Feb trip redel Skaw-Gibraltar

ü $9000 daily + $220000 bb – Bunge

ü 'Epson Trader II' 2009 82043 dwt dely Norfolk 20/26 Feb trip via USEC redel

ü Italy $10000 daily + $205000 bb - Energy Bulk

ü 'Maritime Anita' 2004 76737 dwt dely Port Kelang spot trip via EC South
America redel Singapore-Japan $10600 daily - Cosbulk Beijing

ü 'Maritsa' 2005 76015 dwt dely Ponta Da Madeira 2/7 Mar trip via EC South

ü America redel Spain $10250 daily + $200000 bb – Cargill

ü 'Bremen Max' 1993 74684 dwt dely Singapore spot trip EC South America redel

ü Singapore-Japan $11000 daily - Pacific Bulk

HANDYMAX/SIZE

ü 'Mandarin Ocean' 2012 57000 dwt dely N China spot 1 option 1 years trading

ü redel worldwide $10000 1st yr $12000 2nd year - European account

ü 'Silvia Glory' 2012 57000 dwt dely CJK prompt 1 years trading redel worlwide

ü $10000 daily - STX Pan Ocean

ü 'Sinar Kapuas' 2011 56942 dwt dely Magdalla 18/20 February 1 years trading

ü redel worldwide $9400 daily - Meadway Shipping Singapore

ü 'Densa Tiger' 2010 55089 dwt dely Iskenderun spot abt 2/abt 4 months trading

ü redel worldwide $10500 daily - Norden

ü 'Azizi' 2001 52544 dwt dely N China 15/17 February about 3/5 months trading

ü redel worldwide approx $9500 daily - cnr

PERIYOD

ü 'Alpha Friendship' 1996 161417 dwt dely retro sailing Pohang 11 February abt
6/8 months max redel worldwide $12250 daily - STX Pan Ocean

ü 'Spitha' 2005 75410 dwt dely Tianjin spot 4/6 months trading 1st leg EC South

ü America/Singapore-Japan redel worldwide $10600 daily – Oldendorff

ü 'Garv Prem' 2006 74444 dwt dely Fangcheng 16/21 Mar 4/6 months trading redel

ü worldwide $11000 daily - Cosbulk Bejing

ü
'Blue Mont Blanc ' 1998 74043 dwt dely Jintang ppt 3/5 months trading redel
worldwide $9500 daily – Oldendorff

ü 'Clio' 2005 73691 dwt dely China 19 Feb/6 Mar 18/24 months trading redel

ü worldwide $10750 daily – Cargill

SALE, PURCHASE AND DEMOLITION

Satışı Raporlanan Kuru/Dökme Yük Gemileri ve Tankerler :

KURU YÜK GEMİLERİ

DWT	BLT	YARD	COUNTRY	VESSEL	TYPE	PRICE/USD	BUYER	WEEK
12296	1982	Miho Zosensho K.K.	Russia	MV Castor	Bulk	2.5 M	-	2012-5
30192	2008	Hindustan S. Y.	India	MV Good Princes	Bulk	-	-	2012-5
30195	2008	Hindustan S. Y.		MV Good Pasific	Bulk	-	-	2012-5
41093	1984	Sanoyas	China	MV Sealight	Bulk	4.2 M	-	2012-5
41455	1995	Varna Shipping	Bulgaria	MV Arcadia	Bulk	11.75 M	Greece	2012-5
42004	1991	Oshima S.B.	Japan	MV African Star	Bulk	8.5 M		2012-5
42183	1987	Sasebo H.I.	Japan	MV Solon	Bulk	-	-	2012-5
52980	2005	Oshima	Japan	MV Sanko Galaxy	Bulk	21 M	Greece	2012-5
52980	2005	Oshima	Japan	MV Slovenij	Bulk	4.9 M	Greece	2012-5
74200	2001	Sasebo	Japan	MV Goldbeam Trader	Bulk	16 M	Europe	2012-5
74200	2001	Sasebo	Japan	MV Wahington Trader	Bulk	15 M	Europe	2012-5

KONTEYNIR/MPP GENERAL /CARGO

DWT	BLT	TEU	YARD	COUNTRY	VESSEL	TYPE	PRICE/USD	BUYER	WEEK
3168	1990	256	Zhonghua Sy	China	MV Shiva	Mpp	0.78 M		2012-4
3500	1998		Slovenske	Slovakia	MV BBC Gibralta	Mpp	4 M	S.East Asia	2012-4
3500	1998	167	Slovenske	Slovakia	MV BBC Gibraltar	Mpp	4 M	South East Asia	2012-4
8874	1998	650	Zhonghua Sy	China	MV Jan	Mpp	2.58 M		2012-4
8874	1998		Zhoushan Zengzhou	China	MV Jan	Mpp	2.58 M	-	2012-4
20401	1984		Hayashikane	Japan	MV Hopi Princes	Mpp	3.5 M	China	2012-4

TANKERLER

DWT	BLT	YARD	COUNTRY	VESSEL	TYPE	PRICE/USD	BUYER	WEEK
39645	1992	Galatz Shipyard	Romania	MT Nautica Muar	Tanker	5 M	Indonesia	2012-5
41570	1988	Koyo Dockyard	Japan	MT Ocean Allenmar	Tanker	5 M	-	2012-5
47076	1991	Halla	S. Korea	MT Douptless	Tanker	6.3 M	India	2012-5
72736	2006	Dalian Shipbuilding	China	MT Stena Compass	Tanker	-	-	2012-5
73495	2004	New Century	China	MT Newlead Avra	Tanker	147.9 M	-	2012-5
73495	2004	New Century	China	MT Newlead Fortune	Tanker	147.0 M	-	2012-5
109693	1999	Dalian New Yard	China	MT DS Performer	Tanker	15 M	-	2012-5
321300	2009	Daewoo	S. Korea	MT Elektra Glory	Tanker	29.2 M	-	2012-5

HURDA SATIŞLARI

DWT	BLT	Comment	LDT	VESSEL	TYPE	PRICE/USD	BUYER	WEEK
2788	1976		-	MT Patcharawade 8	Lpg	-	India	2012-5
7536	1983		3345	MV Banga Bijoy	Cntr	-	-	2012-5
9688	1984		3594	MV Banga Borak	Cntr	-	-	2012-5
10647	1983		5503	MV Yasaka Bay	Reefer	489	India	2012-5
11830	1994	As is Fujairah	5288	MV Napier Star	Reefer	575	India	2012-5
11830	1993	As is Fujairah	5288	MV Nelson Star	Reefer	575	India	2012-5
17520	1980	As is Bangladesh	6376	MV BM Adventure	MPP	453	India	2012-5
18270	1981		5243	MV Mallak	Ore	500	India	2012-5
18567	1983	As is Karachi	7175	MV BM Pride	Open Hatch	453	-	2012-5
19615	1983	As is Bangladesh	5846	MV BM Intrepid	Mpp	453	India	2012-5
22597	1981	As is Khorfakkar	12858	MV Conti Express	Mpp	514	India	2012-5
26223	1981		7654	MV Sea Dream	Bulk	502	India	2012-5
26901	1978			MV Algoa Bay	Mpp	-	-	2012-5
28097	1984		6591	MV Ocean Leader	Bulk	505	India	2012-5
29129	1978	As is Bangladesh	7993	MV BM Hope	Bulk	453	-	2012-5
31247	1980	As is Dubai	8893	MV BM Freedom	Open Hatch	453	-	2012-5
36377	1985		12858	MV MSC Anahita	Cntr	505	India	2012-5
63868	11820		11820	MV Sea Bird	Bulk	515	Pakistan	2012-5
69001	1983		-	MV Panamax Dawn	Bulk		-	2012-5
151850	1992		21034	MT Glen Maye	Tanker	-	-	2012-5
164100	1986		26263	MV Princess Katherine 1	Bulk	440	PRC	2012-5
311689	1995		40963	MT Atlantic Prosperity	Tanker	-	India	2012-5